What AI Agents Need From the Cloud | AWS CEO Matt Garman

AWS CEO 自曝：明年资本开支 2200 亿美元、买 200 万块英伟达 GPU，但对收到的算力请求只满足约 60%。

所有人都在问 AI 是不是泡沫，AWS 的 CEO 手里却握着全球最全的需求数据——他看到的不是泡沫，而是电力、内存、建筑工人接连卡脖子的供应链。这期他罕见地给了具体数字：2200 亿资本开支、200 万块 GPU、60% 的请求满足率，以及为什么 AWS 宁可少赚钱也要给两人创业公司留算力。

AWS 本可以把所有 GPU 都卖给 OpenAI、Anthropic 这些大客户，省心又赚钱，但他们选择不这么做。

• 约 30-40% 的 AWS 收入来自曾经的创业公司，这是他们坚持给早期公司留算力的商业理由，不只是情怀。
• 目前 AWS 对收到的算力请求大约只满足 60%，剩下的要么延后、要么换区域、要么换配置。
• 未来几年计划采购 200 万块英伟达 GPU，但 CEO 说"谁知道够不够"。

以前开一个 AWS 账号，你得先配网络、配权限、填信用卡，这套流程跑了 20 年。现在 Agent 等不了。

• 新账号可以用 Gmail 直接注册、不用信用卡、30 秒内跑起来，网络和权限全部默认配好，以后要精细控制再打开。
• Agent 要的数据库是"建完用完就扔"，但 AWS 的 Aurora 是按生产级 5 个 9 的持久性设计的——给 Agent 用属于过度设计，他们正在做既能秒建秒删、又能长大成生产库的方案。
• Agent 比人更在意 P999 延迟（最慢的那 0.1% 请求），人会忍，Agent 会被卡死；新积木还包括计算沙箱、网关、Agent 专属权限，只给限时的、细粒度的单任务授权。

CEO 说他大学读的《目标》一书讲"永远只有一个约束"，现实是每个月换一个。

• 2026 年资本开支 2200 亿美元，可能超过任何公司单年支出纪录，且不打算减速。
• 15 年前缺电就找电力公司要 10 兆瓦，现在得自己出钱建太阳能和核电项目，再并网换额度；约束在电力、内存、HBM、台积电产能、网络组件、连接器之间轮转，连建筑工人都成了稀缺资源。
• 自研芯片 Graviton 已让客户服务器数量减半、每台还更便宜，前 100 大客户中 90% 以上在用；Trainium 3 产能已卖到明年底，Bedrock 上大部分流量跑在 Trainium 上。

"我们本可以把每一块 GPU 都卖给那几家前沿实验室，然后收工——我们选择不这么做，因为想让整个生态继续长。"

• 如果你在做 Agent 产品，检查一下你的权限设计：是不是给了 Agent 一个完整工具的长期 token？AWS 的做法是按任务发限时、细粒度权限，这个模式可以直接抄。
• 判断 AI 基建是否过热，别只看 GPU 订单，看电力合同和建筑工人供给——这两个才是 AWS 自己承认的当前真实瓶颈。